Wie man eine langfristige Buy-and-Hold-Strategie umsetzt

Stell dir vor, du pflanzt einen Baum in deinem Garten. Du gießt ihn regelmäßig, wartest geduldig und beobachtest, wie er wächst – Jahr für Jahr. Genau das ist die Idee hinter Buy-and-Hold beim Investieren. Du kaufst Aktien, ETFs oder andere Anlageformen und hältst sie langfristig, unabhängig von Marktschwankungen.

Warum Buy-and-Hold eine clevere Strategie ist

Die Börse ist oft unberechenbar und kann sich wie eine Achterbahn anfühlen: Es gibt Tage, an denen die Kurse steigen, nur um dann wieder zu fallen. Für viele Investoren ist diese Volatilität beängstigend, und der Drang, ständig auf den richtigen Zeitpunkt zu warten, kann überwältigend sein. Doch genau in dieser Schwankung steckt das Potenzial für diejenigen, die eine langfristige Perspektive einnehmen. Wer sich nicht von kurzfristigen Marktbewegungen aus der Ruhe bringen lässt, hat oft die besten Chancen, von den langfristigen Wachstumszyklen der Märkte zu profitieren. Indem man nicht ständig kauft und verkauft, sondern in ein gut ausgewähltes Portfolio investiert und dieses über Jahre hält, vermeidet man unnötige Transaktionskosten und gibt den Anlagen Zeit, sich zu entwickeln.

Eine der größten Stärken der Buy-and-Hold-Strategie ist der Zinseszins. Durch das kontinuierliche Halten von Investitionen – insbesondere in Dividendenwerten oder reinvestierten Erträgen – wachsen deine Investitionen exponentiell. Anstatt Gewinne sofort zu realisieren, lässt man sie arbeiten, um noch mehr Erträge zu erzielen. Das bedeutet, dass jeder Gewinn, den du erzielst, zu weiteren Gewinnen führt, was langfristig zu einer erheblichen Steigerung des gesamten Portfolios führen kann. Diese kumulierten Effekte sind einer der entscheidenden Faktoren, warum Geduld beim Investieren oft mit großen Belohnungen belohnt wird.

Ein weiterer wesentlicher Vorteil von Buy-and-Hold ist die Reduzierung der Transaktionskosten. Jeder Kauf und Verkauf von Aktien oder anderen Anlagen zieht Gebühren und oft auch Steuerabgaben nach sich. Wer ständig in und aus Märkten springt, läuft nicht nur Gefahr, potenziell den optimalen Zeitpunkt zu verpassen, sondern zahlt auch unnötig hohe Kosten für Transaktionen. Bei einer Buy-and-Hold-Strategie hingegen hält man die Anzahl der Transaktionen niedrig und optimiert so die Rendite, indem man die Auswirkungen von Gebühren und Steuern minimiert. Diese Strategie ist nicht nur für den Geldbeutel vorteilhaft, sondern auch für die Nerven – weniger Kaufentscheidungen und weniger Stress.

Zudem bedeutet Buy-and-Hold, dass man die Marktschwankungen von heute nicht überbewertet. Der Markt wird immer wieder Rücksetzer erleben, aber langfristig steigt der Wert vieler Aktien und ETFs. Investoren, die nicht auf jeder kleinen Marktschwankung reagieren, sondern die langfristige Perspektive im Blick behalten, sind weniger anfällig für emotionale Entscheidungen und Panikverkäufe. Diese Strategie hilft, eine ruhige Hand zu bewahren, selbst wenn die Märkte temporär ins Wanken geraten. Indem man eine Buy-and-Hold-Strategie verfolgt, geht man die Sache rational und überlegt an, was sich über Jahre hinweg auszahlen wird.

Die Grundlagen verstehen

Anlageform	Vorteile	Nachteile	Langfristige Perspektive	Empfohlene Strategie
Einzelaktien	Hohe Gewinnchancen, wenn du richtig auswählst	Höheres Risiko durch mangelnde Diversifikation	Potenzial für hohe Renditen, jedoch volatil	Für erfahrene Investoren, die in Unternehmen mit starkem Wachstumspotential investieren wollen
ETFs	Breite Streuung, geringes Risiko, ideal für Anfänger	Keine Chance auf „Überrenditen“ wie bei Einzelaktien	Geringere, aber stabilere Renditen über lange Zeit	Beste Wahl für langfristige Investoren, besonders für Einsteiger aufgrund der Diversifikation
Immobilien	Stabile Einkommensquelle, Inflationsschutz	Hoher Kapitalaufwand, wenig Liquidität	Langfristige Wertsteigerung und regelmäßige Erträge	Investition in Immobilienfonds oder direktes Eigentum für stabile Einkünfte
Anleihen	Geringeres Risiko, regelmäßige Erträge	Niedrigere Renditen, besonders bei Staatsanleihen	Stabile Erträge über einen langen Zeitraum	Für konservative Investoren, die Wert auf Sicherheit legen
Rohstoffe	Absicherung gegen Inflation, hohe Nachfrage	Hohe Preisschwankungen, Spekulationsrisiko	Kann als Diversifikation in einem Portfolio nützlich sein	Eignet sich für Investoren, die sich gegen Marktrisiken absichern möchten

Die richtigen Investments wählen

• So findest du geeignete ETFs:
  • Geringe Kostenquote (TER): Achte auf eine niedrige Gesamtkostenquote (Total Expense Ratio), um deine Rendite nicht durch hohe Gebühren zu schmälern.
  • Breite Diversifikation: Wähle ETFs, die in verschiedene Sektoren, Regionen oder Unternehmen investieren, um das Risiko zu minimieren.
  • Langjährige Historie: Suche nach ETFs mit einer langen Erfolgsbilanz, da dies ein Indiz für ihre Stabilität und Beständigkeit ist.
  • Replizierungsmethode: Achte darauf, ob der ETF physisch oder synthetisch repliziert wird. Physische ETFs kaufen die tatsächlichen Wertpapiere, während synthetische ETFs Derivate verwenden, was zu einem höheren Risiko führen kann.
  • Beispiel: MSCI World ETF: Ein Klassiker unter den ETFs ist der MSCI World ETF, der in über 1.500 Unternehmen aus 23 Industrieländern investiert und so eine breite Diversifikation bietet.
• Dividendenstrategien mit Buy-and-Hold kombinieren:
  • Regelmäßige Einkünfte: Wenn du gerne regelmäßige Erträge aus deinen Investitionen erhältst, sind Dividenden-ETFs eine ausgezeichnete Wahl. Diese schütten regelmäßig einen Teil der Unternehmensgewinne aus, was dir eine Art «passives Einkommen» bietet.
  • Geduld wird belohnt: Dividenden-ETFs eignen sich besonders gut für eine Buy-and-Hold-Strategie, da die regelmäßigen Ausschüttungen dein Portfolio über die Jahre hinweg stetig wachsen lassen.
  • Reinvestition von Dividenden: Um vom Zinseszins zu profitieren, kannst du Dividenden wieder anlegen und so das Wachstum deines Vermögens weiter beschleunigen.

Strategie planen statt spontan handeln

Rebalancing ist ein wesentlicher Bestandteil einer erfolgreichen Investitionsstrategie. Es bedeutet, dein Portfolio regelmäßig an die ursprünglich festgelegte Gewichtung anzupassen. Warum ist das wichtig? Wenn eine Anlageklasse, zum Beispiel Aktien, stark gestiegen ist, könnte dein Portfolio ungewollt risikoreicher werden. Du hast vielleicht 70% Aktien vorgesehen, aber diese machen plötzlich 80% deines Portfolios aus. In diesem Fall wäre es sinnvoll, Aktien zu verkaufen und Anleihen zu kaufen, um das ursprüngliche Gleichgewicht wiederherzustellen. So verhinderst du, dass dein Portfolio zu stark von einer Anlageklasse abhängt, was das Risiko erhöht.

Ein ETF-Sparplan ist eine praktische Methode, um langfristig zu investieren und den Cost-Average-Effekt zu nutzen. Du investierst monatlich einen festen Betrag, unabhängig davon, ob die Märkte steigen oder fallen. So profitierst du von niedrigeren Preisen in schwachen Märkten und kaufst zu höheren Preisen in starken Märkten. Dieser automatisierte Ansatz sorgt dafür, dass du nicht in Versuchung kommst, aufgrund kurzfristiger Marktentwicklungen spontan zu handeln. Im Gegensatz zu einmaligen Investitionen, bei denen du versuchst, den „richtigen“ Zeitpunkt abzupassen, ermöglicht der ETF-Sparplan einen regelmäßigen und disziplinierten Ansatz für das Wachstum deines Vermögens.

Ein weiterer wichtiger Aspekt beim Investieren ist die Kenntnis deiner eigenen Risikotoleranz. Wie viel Schwankung kannst du in deinem Portfolio aushalten, ohne in Panik zu geraten? Es ist entscheidend, sich selbst ehrlich zu fragen, wie du reagieren würdest, wenn dein Depot plötzlich 20% an Wert verliert. Würdest du ruhig bleiben oder anfangen, deine Investments hektisch zu verkaufen? Wenn du dich zu stark von Marktschwankungen beeinflussen lässt, könnte dein Portfolio zu riskant für dich sein. Eine realistische Einschätzung deiner Risikotoleranz hilft dir dabei, eine Strategie zu entwickeln, die zu deinem Temperament und deinen langfristigen Zielen passt.

Schließlich ist es wichtig, dass du eine klare Strategie verfolgst, anstatt spontan zu handeln. In der Welt der Finanzen gibt es viele Ablenkungen – von kurzfristigen Marktschwankungen bis hin zu „heißen“ Aktien-Tipps. Doch wer dauerhaft erfolgreich sein will, sollte sich von kurzfristigen Schwankungen nicht aus der Ruhe bringen lassen. Eine durchdachte Strategie, regelmäßiges Rebalancing und eine starke Risikotoleranz sind die Bausteine einer erfolgreichen Buy-and-Hold-Strategie. Es ist der langfristige Fokus, der es dir ermöglicht, von den Naturgesetzen des Marktes zu profitieren und stetig ein Vermögen aufzubauen.

Emotionen kontrollieren – der wichtigste Hebel

Aspekt	Erläuterung	Beispiel	Konsequenzen	Tipp
Warum Markt-Timing nicht funktioniert	Es ist verlockend zu versuchen, „oberen“ Preise zu verkaufen und „unten“ zu kaufen. Doch selbst erfahrene Profis scheitern oft daran.	Wer in den letzten 20 Jahren nur 10 der besten Börsentage verpasst hat, verliert mehr als 40% der Rendite.	Markt-Timing führt häufig zu verpassten Chancen und steigert das Risiko, Verluste zu realisieren, da die besten Tage oft unmittelbar nach einem Rückgang kommen.	Langfristiger Ansatz: Statt ständig zu versuchen, den richtigen Zeitpunkt zu finden, ist es besser, langfristig zu investieren und von den langfristigen Marktentwicklungen zu profitieren.
Crash? Ruhig bleiben und Tee trinken	Börsencrashs sind unangenehm, aber sie sind ein unvermeidlicher Teil des Marktes. Viele Anleger haben die schnelle Erholung nach der Corona-Krise 2020 verpasst, weil sie verkauft haben.	Wer während des Corona-Crashs 2020 panisch verkauft hat, hat die Erholung nicht erlebt.	Wer in einem Crash verkauft, versäumt oft die schnelle Erholung. Ein sofortiger Verkauf verschärft den Verlust und hinderte die Anleger daran, von der Markterholung zu profitieren.	Geduld bewahren: In Krisenzeiten ist es wichtig, Ruhe zu bewahren und nicht in Panik zu verfallen. Halte an deiner langfristigen Strategie fest, anstatt schnell zu reagieren.
Vermeide den Herdentrieb	Emotionen spielen eine große Rolle, wenn alle gleichzeitig kaufen oder verkaufen. Die Masse trifft oft irrationalere Entscheidungen, was zu Verlusten führen kann.	Wenn alle den Markt stürmen und kaufen, könnte das ein Zeichen dafür sein, dass der Markt überbewertet ist.	Herdentrieb führt häufig zu überhitzten Märkten und überhöhten Preisen, was für Investoren, die auf den Hype aufspringen, zu Verlusten führen kann.	Rational bleiben: Vermeide es, der Masse zu folgen. Überlege dir, warum du investierst, und halte an deiner Strategie fest, statt impulsiv zu handeln.

Langfristige Kontrolle behalten

• Depot regelmäßig checken – aber nicht zu oft
  • Überprüfe dein Depot nicht zu häufig. Einmal im Jahr ist völlig ausreichend.
  • Zu oft nach deinem Portfolio zu schauen kann zu unnötigen, impulsiven Entscheidungen führen, was du bei einer Buy-and-Hold-Strategie vermeiden möchtest.
  • Statt ständiger Überwachung, lass dein Portfolio für dich arbeiten und bleibe ruhig.
• So führst du ein einfaches Investment-Tagebuch
  • Warum du investierst: Notiere dir den Grund für jedes Investment. Was sind deine langfristigen Ziele? Warum hast du gerade dieses Produkt gewählt?
  • Welche Ziele du verfolgst: Dokumentiere deine finanziellen Ziele, sei es der Aufbau von Wohlstand, die Altersvorsorge oder der Wunsch, regelmäßige Dividenden zu erhalten.
  • Welche Produkte du gewählt hast: Schreibe die verschiedenen ETFs oder Aktien auf, in die du investiert hast, sowie deren Eigenschaften.
  • Welche Erkenntnisse du gewinnst: Notiere wichtige Einsichten, z. B. wie sich bestimmte Märkte entwickeln oder welche Investitionen sich als besonders rentabel erwiesen haben.
  • Ein Investment-Tagebuch hilft dir, fokussiert zu bleiben und deine Entscheidungen nachzuvollziehen, insbesondere in turbulenten Marktphasen.
• Automatisiere so viel wie möglich
  • Sparpläne einrichten: Richte regelmäßig automatische Zahlungen für Sparpläne ein, sodass du Monat für Monat einen festen Betrag investierst, ohne darüber nachdenken zu müssen.
  • Wiederanlage von Dividenden aktivieren: Lass die Dividenden, die du durch deine Investments erhältst, automatisch in neue Anteile reinvestieren. So profitierst du vom Zinseszinseffekt.
  • Erinnerung für Rebalancing setzen: Stelle dir Erinnerungen für das Rebalancing deines Portfolios. Einmal jährlich solltest du überprüfen, ob die Gewichtung der Anlageklassen noch deinem ursprünglichen Ziel entspricht.
  • Weniger manuelle Eingriffe erhöhen die Effizienz deiner Buy-and-Hold-Strategie und machen es einfacher, langfristig erfolgreich zu sein.